趋势前瞻
【标题】面板双虎变金牛
疫情带动远端商机爆发，笔电、桌上型电脑及电视出货量出现爆炸性的成长，也推升面板报价从去年6月开始一路大涨到今年1月，连续上涨8个月，涨幅超过6成以上，面板双虎友达、群创顺利在去年Q3转亏为盈，今年获利三级跳。
面板缺货 产业整并走正循环
2019年面板业经历了有如2012年记忆体产业的惨况，中国业者新产能不断开出，杀价竞争，但需求端却没有太大的成长，报价跌到低于现金成本，去年新冠疫情推升宅经济，面板报价一路大涨。并且全球的面板产业开始大整并，三星电子近年来陆续将生产据点移出中国，继之前关闭智慧手机工厂等据点后，虽然延后关闭中国的唯一的电视工厂，但不改长期面板业走向供需平衡的状况，主要中国面板厂也积极大整并，因为中国政府为了极力发展半导体，减少了面板业一半的补助，中国厂已经在面板业市占率超过50%，对价格已经有很大的话语权。
中国京东方以不低于55.91亿人民币收购南京中电熊猫8.5代厂80.8%的股权，同时拟斥资不低于65.26亿人民币，收购成都中电熊猫8.6代厂51%的股权，共计斥资约121亿人民币，这是中国国内液晶面板产业史上最大的购并案，京东方过去都是杀价竞争抢市占率，如今已是全球最大的LCD面板厂，去年开始带头涨价，面板报价到今年元月绪上涨2.3%~2.8%。
今年，中国华星光电及惠科2条新产线将加入，但三星今年底将关闭南韩生产线，在整体没有新增太多产能的情况下，未来几年面板产业的供需将回归到市场自由机制，打破过去20几年来发展的惯性模式，呈现比较健康的发展。电视面板出货的平均尺寸会进一步放大至50吋，受到供需持续交互影响，预估电视面板与整机的供需比进一步由2020年的24%收敛至2021年的20%，意味着供不应求态势延续。友达（2409.TW）董事长彭双浪喊出到今年上半年订单满载，春节加班赶出货。
康宁、AGC、NEG是全球前三大玻璃基板厂商，分别拥有约50%、20%、15%的市占率，共计拥有全球八成五的玻璃基板产能，但近期康宁、NEG两家面板玻璃基板大厂工厂因事故停炉，AGC韩国工厂近日也发生熔炉爆炸事故，工厂暂停供货，三大玻璃基板厂生产受影响，下游担心后续面板供应受阻，拉货更猛，带动外资、投信买超幅度扩大，2021年的面板双虎气势强，但友达又再强过群创，在大盘尚未创高下，股价已经领先突破去年12月高点，今年要来挑战2015年9月高点19.15元。
图说
友达（2409.TW）日线图
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