1）IPO情況
將於2018年9月28日-10月12日招股，預期於2018年10月23日上市。本次擬發售2.5億股，其中配售2.25億股，公開發售2,500萬股；發行價0.50-0.60港元/股；每手4,000股。
2）公司基本情況
潤利海事系香港海事服務供應商，擁有逾20 年營運歷史。公司主要的海事服務包括：（a） 船舶租賃及相關服務；及（b）船舶管理。
根據易普索的研究報告，香港的船隻租賃行業較分散，行業規模在2017年約40.42億港元，未來三年複合年增長率約1.4%，有關增長主要由政府分配至海上及港口服務的持續資金及海上建設所帶動。公司在2017年擁有的市場份額約為4.2%，曾為香港各項重大基建項目提供船舶租賃服務，如港珠澳大橋項目、三跑項目及沙洲污染泥卸置設施。
招股書顯示，公司的船隊包括拖船、小輪、工作船及非自航駁船等，合共有58 艘船舶；其中20 艘是自營船舶及38 艘是租賃船舶。有別於競爭對手的是，公司多元化的船隊能應付客戶的不同需要，節省客戶協調多個船隻供應商的工作。
3）公司營收情況
截止2017年3月31日止年度，公司營收1.9億港元，毛利5049萬港元，凈利潤2216萬港元；截止2018年3月31日止年度，公司營收2.13億港元，毛利6097萬港元，凈利潤3239萬港元。
4）募集資金使用情況
以招股價中位數0.55元計，潤利海事IPO所得款項凈額將為9850萬元；
其中約5200萬港元（募集凈額52.8%）用於收購包括拖輪、工作船、小輪及其他類型的共12艘船舶，二手船及新船的購船成本在70-800萬港元不等。收購船舶主要是配合項目發展及客戶的需要，為香港綜合廢物管理設施第一期項目及東涌新市鎮擴展項目-填海及前期工程做準備。
其中約3200萬港元（募集凈額32.5%）用於在香港設置船塢，為自營船舶及第三方擁有船舶提供維修及保養服務，其中約100萬港元將用作土地租金、約2100萬港元將用於興建及購置設備，而約1000 萬港元將用於首12 個月的約21 名工人薪金及船塢的營運成本。
其中約1200萬港元（募集凈額12.2%）用於聘請43名新員工；
其中約250萬港元（募集凈額2.5%）用作公司一般營運資金。
5）新股評價
估值：若以新股發行後總股本10億計算，發行價靜態市盈率為15.43-18.52倍。
亮點：（1）募集資金擬收購12艘船舶，自營船舶數量將從20艘升至32艘；（2）香港推出的海事工程項目一般完結周期都較長，有些長達十幾年；集團中標總造價達百億港元的東涌填海項目等陸續展開，可支撐集團未來長遠發展。
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